计算贝塔系么味盟妒沿决场对屋数的公式是什么？

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问题补充说明：折现率的那个贝塔

βa=Cov(Ra,Rm)/来自σ²m

其中，βa是证券a的贝塔系数，Ra为证券a的收益率，Rm为市场收益率，Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方差，σ²m是市场收益的方差。

β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相360问答对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，行在股票、基金等投资术语中常见法仅。

扩展资料：

贝塔系数衡量股票简可者飞参女呢素破短笔收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是处缩婷很衡提苏一个相对指标。β越高，意味排乙决使行持着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%把龙故木德落齐松移；市场下滑10%，股票相应下滑10%。如巴货来限境美真该果β为1.1,市场上涨1药标耐专0%时，股票上涨11%,；市场下滑10%时，股票下滑11%。何如果β为0.9,市场上涨10%时，股票上涨9%；市场下滑10%时，股票下滑9%。

β越大，证券价格波动（σa）相对于总所白简德全控们范体市场波动（σm）越大；同样早家，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。

甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关（ρam=0），但是可以确定，如果证券无风险（σa），β一定为零。

参考资料来源：百度百科——β系数